Com a taxa Selic em alta e a renda fixa oferecendo retornos atrativos, muita gente se pergunta: por que investir em fundos imobiliários agora? Neste artigo, com o jeitinho do bolsoextra, eu vou deixar a minha opinião pessoal do porque eu continuo apostando nos fundos. No final do artigo tem uma dica sensacional pra você que quer fazer renda extra.
Vamos responder a essa pergunta com base em dados atualizados, comportamento histórico do mercado e análises de especialistas.
A ideia é simples: entender se ainda vale a pena manter (ou iniciar) uma posição em FIIs, mesmo com a Selic em alta.
Esse texto é baseado nas experiências reais vividas por mim e meu cônjuge no qual compartilhamos conhecimentos e investimentos cotidianos do nosso dia a dia, portanto não sendo considerado recomendação de investimentos.
Fundos Imobiliários Estão Baratos?
Essa sempre foi uma dúvida que eu tinha quando falava de investimentos em Fiis, e provavelmente todo mundo tem: será que eles estão caros ou baratos agora? A resposta não vem de um chute, dá pra enxergar os sinais com clareza quando a gente sabe onde olhar.
Vou compartilhar os três pontos simples que ajudam a entender isso:
1. A relação entre Selic e FIIs
Olha só: quando a Selic sobe, muita gente corre pra renda fixa, afinal, ela começa a pagar bem. Com isso, os fundos imobiliários perdem um pouco de atenção, e o preço das cotas cai.
Mas quando a Selic começa a cair, o movimento se inverte. Os investidores voltam a olhar para os FIIs, e os preços costumam subir.
Esse comportamento é super comum, principalmente porque mais de 76% dos investidores de FIIs são pessoas físicas, que geralmente tomam decisões mais emocionais com base no cenário do momento. Não deixe os momentos emotivos te controlarem ao tomar decisões, experiência própria. 😭
Então, se os juros estiverem altos e os FIIs esquecidos... pode ser o momento certo pra quem pensa na aposentadoria.
2. Fundos com desconto: o tal do P/VP
Outro sinal importante é o P/VP, que mostra se um fundo está sendo negociado acima ou abaixo do valor real dos imóveis que ele tem.
(A grosso modo: P é o preço da cota na bolsa, e VP é o valor patrimonial do fundo. Se o número é menor que 1, significa que o fundo está mais barato do que vale.)
Em 2025, muitos dos principais fundos ainda estão sendo negociados abaixo do valor patrimonial. Veja alguns exemplos atualizados:
BTLG11 (Logístico): P/VP de 0,96
MCRE11 (Fundo de papel): P/VP de 0,88
Média dos FIIs de tijolo: cerca de 0,83, o que representa um desconto de aproximadamente 17%
Isso mostra que, mesmo com alguma recuperação, o mercado ainda precifica com cautela e onde há medo, pode haver boas oportunidades para o investidor paciente.
3. E o IFIX em dólar?
Agora vem um dado curioso: quando a gente olha o desempenho do IFIX em dólar (ou seja, comparado a uma moeda forte), ele está praticamente estável há anos.
Isso mostra que os FIIs não estão inflacionados. Eles só acompanharam a inflação e a desvalorização do real, sem bolha, sem exagero. Só o valor justo mesmo.
E a Selic? Ainda Vale a Pena Investir em Fundos Imobiliários?
Nos ciclos de alta de juros passados (2011, 2016, 2022), os fundos imobiliários mostraram resiliência e entregaram retornos consistentes no médio e longo prazo, mesmo quando a renda fixa parecia mais atrativa no curto prazo.
A expectativa para os próximos anos é de queda gradual da Selic:
2026: 12,5%
2027: 10,5%
2028: 10,0%
Isso abre espaço para valorização dos FIIs. Comprar agora é estar um passo à frente.
Por Que Investir em Fundos Imobiliários?
Renda passiva mensal (com isenção de IR para pessoa física)
Diversificação de ativos (imóveis, dívidas, outros fundos)
Liquidez (cotado em bolsa, você pode comprar e vender quando quiser)
Baixo valor para investir (com R$ 100 é possível começar)
Proteção contra inflação (muitos contratos são reajustados por IPCA ou IGP-M)
FIIs são uma porta de entrada perfeita para quem quer construir renda de aposentadoria com previsibilidade.
Vou te contar um apego pessoal: os fundos imobiliários não são só um bom investimento pra vida. Eles são, pra mim, uma das formas mais reais e acessíveis de gerar renda extra todo mês, sem precisar trabalhar mais por isso.
Imagina ter um valor “pingando” na conta todo mês, ajudando a pagar as contas, reinvestir, ou até aliviar o peso da rotina… tudo isso com planejamento, consistência e sem precisar virar especialista em finanças.
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Mas Nem Todo Fundo Imobiliário Presta
O investidor precisa saber escolher. Não basta comprar qualquer FII que pareça "barato". Exemplos reais mostram a diferença entre fundos saudáveis e problemáticos:
HGPO11: bom histórico, baixa vacância, gestão sólida.
CNES11: vacância de mais de 80%, gestão arriscada, rendimento instável.
Estudar indicadores como vacância, qualidade dos ativos, perfil dos inquilinos, histórico de pagamento e liquidez é essencial.
No final você pode ter resultados incríveis
Por que investir em fundos imobiliários? Porque mesmo com a Selic alta, o mercado mostra oportunidades.
Os preços estão descontados, a renda é isenta de imposto, o pagamento é mensal e os ciclos anteriores mostram que quem aproveita os momentos de medo costuma colher os melhores frutos no futuro.
Diversificar entre renda fixa e FIIs pode ser o melhor caminho para quem busca retorno, segurança e tranquilidade financeira.
Agora vem a cereja do bolo 👇.
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✅ Quais critérios analisar antes de investir em qualquer FII
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Você não precisa ser expert em economia ou tecnologia para começar. Basta entender o caminho e querer colocar em prática.
E o melhor: já no mês seguinte, é possível ver os primeiros rendimentos entrando direto na conta, com uma estabilidade próxima da renda fixa, mas com a vantagem dos pagamentos mensais.
Não é promessa, nem recomendação. É uma vivência real, e pode ser o início da sua também.
