Com a taxa Selic em alta e a renda fixa oferecendo retornos atrativos, muita gente se pergunta: por que investir em fundos imobiliários agora? Neste artigo, com o jeitinho do bolsoextra, eu vou deixar a minha opinião pessoal do porque eu continuo apostando nos fundos.
Vamos responder a essa pergunta com base em dados atualizados, comportamento histórico do mercado e análises de especialistas até o momento da escrita deste artigo.
A ideia é simples: entender se ainda vale a pena manter (ou iniciar) uma posição em FIIs, mesmo com a Selic em alta.
Esse texto é baseado nas experiências reais vividas por mim e meu cônjuge no qual compartilhamos conhecimentos e investimentos cotidianos do nosso dia a dia, portanto não sendo considerado recomendação de investimentos.
Fundos Imobiliários Estão Baratos?
Essa sempre foi uma dúvida que eu tinha quando falava de investimentos em Fiis, e provavelmente todo mundo tem: será que eles estão caros ou baratos agora? A resposta não vem de um chute, dá pra enxergar os sinais com clareza quando a gente sabe onde olhar.
Vou compartilhar os três pontos simples que ajudam a entender isso:
1. A relação entre Selic e FIIs
Olha só: quando a Selic sobe, muita gente corre pra renda fixa, afinal, ela começa a pagar bem. Com isso, os fundos imobiliários perdem um pouco de atenção, e o preço das cotas cai.
Mas quando a Selic começa a cair, o movimento se inverte. Os investidores voltam a olhar para os FIIs, e os preços costumam subir.
Esse comportamento é super comum, principalmente porque mais de 76% dos investidores de FIIs são pessoas físicas, que geralmente tomam decisões mais emocionais com base no cenário do momento. Não deixe os momentos emotivos te controlarem ao tomar decisões, experiência própria (colocar um emoji “chorindo”).
Então, se os juros estiverem altos e os FIIs esquecidos... pode ser o momento certo pra quem pensa no longo prazo.
2. Fundos com desconto: o tal do P/VP
Outro sinal importante é o P/VP, que mostra se um fundo está sendo negociado acima ou abaixo do valor real dos imóveis que ele tem.
(A grosso modo: P é o preço da cota na bolsa, e VP é o valor patrimonial do fundo. Se o número é menor que 1, significa que o fundo está mais barato do que vale.)
Alguns fundos imobiliários ainda são negociados com desconto em relação ao valor patrimonial. Por exemplo, o BTLG11 tem P/VP em torno de 0,99, praticamente no valor contábil, e o HGLG11 em cerca de 0,97, sugerindo que o mercado está precificando cautelosamente esses ativos em 2025.
Isso mostra que, mesmo com alguma recuperação, o mercado ainda precifica com cautela e onde há medo, pode haver boas oportunidades para o investidor paciente.
3. E o IFIX em dólar?
O IFIX, principal índice de fundos imobiliários do Brasil, segue como referência de desempenho do setor. Na data da publicação desse artigo, ele ultrapassou a casa dos 3.660 pontos, mostrando resiliência mesmo com juros elevados, o que indica que os FIIs podem reagir positivamente conforme o mercado precifica expectativas futuras.
E a Selic? Ainda Vale a Pena Investir em Fundos Imobiliários?
Nos ciclos de alta de juros passados (2011, 2016, 2022), os fundos imobiliários mostraram resiliência e entregaram retornos consistentes no médio e longo prazo, mesmo quando a renda fixa parecia mais atrativa no curto prazo.
A expectativa para os próximos anos é de queda gradual da Selic:
2026: 12,5%
2027: 10,5%
2028: 10,0%
Isso abre espaço para valorização dos FIIs. Comprar agora é estar um passo à frente.
Por Que Investir em Fundos Imobiliários?
Renda passiva mensal (com isenção de IR para pessoa física)
Diversificação de ativos (imóveis, dívidas, outros fundos)
Liquidez (cotado em bolsa, você pode comprar e vender quando quiser)
Baixo valor para investir (com R$ 100 é possível começar)
Proteção contra inflação (muitos contratos são reajustados por IPCA ou IGP-M)
FIIs são uma porta de entrada perfeita para quem quer construir renda de aposentadoria com previsibilidade.
Vou te contar um apego pessoal: os fundos imobiliários não são só um bom investimento pra vida. Eles são, pra mim, uma das formas mais reais e acessíveis de gerar renda extra todo mês, sem precisar trabalhar mais por isso.
Imagina ter um valor “pingando” na conta todo mês, ajudando a pagar as contas, reinvestir, ou até aliviar o peso da rotina… tudo isso com planejamento, consistência e sem precisar virar especialista em finanças.
Se você também quer fazer renda extra de verdade, sem precisar trabalhar ativamente todos os dias pra isso, no final do artigo eu compartilho como você pode ter esses resultados expressivos como nós. 👇
Mas Nem Tudo é Mar de Rosas
O investidor precisa saber escolher. Não basta comprar qualquer FII que pareça "barato".
É preciso estudar indicadores como vacância, qualidade dos ativos, perfil dos inquilinos, histórico de pagamento e liquidez é essencial.
No final você pode ter resultados incríveis
Por que investir em fundos imobiliários? Porque mesmo com a Selic alta, o mercado mostra oportunidades.
Os preços estão descontados, a renda é isenta, o pagamento é mensal e os ciclos anteriores mostram que quem aproveita os momentos de medo costuma colher os melhores frutos no futuro.
Diversificar entre renda fixa e FIIs pode ser o melhor caminho para quem busca retorno, segurança e tranquilidade financeira.
